Los humanoides ya se venden por piezas: Huaqiangbei y el folleto de Unitree
El mercado de hardware más grande del mundo es el termómetro de la robótica china. Lo que dicen las cifras públicas de Unitree y la previsión de Morgan Stanley sobre lo que se está cociendo.
Huaqiangbei (华强北), el mercado de electrónica más grande del mundo, está a unos minutos de donde escribo y es mi termómetro favorito: cuando un componente llega a sus puestos, es que la cadena de suministro ya está madura. Este año el componente son las piezas de robot humanoide. Y los números públicos de esta semana confirman lo que se ve en los pasillos.
Lo que dice Unitree en su folleto
Unitree (宇树科技), que pidió salir a bolsa en Shanghái en marzo, ha puesto sus cuentas por escrito: en 2025 sus ingresos se multiplicaron por más de cuatro hasta 1.700 millones de yuanes, y los humanoides, con 867,8 millones, superaron por primera vez a los perros robot como principal línea de negocio. Fue el mayor vendedor de humanoides del mundo. Rest of World · Recode China AI.
Lo que dice Morgan Stanley
Este mes el banco elevó su previsión de envíos de humanoides en China a 50.000 unidades en 2026, y estima que el mercado pasará de 2.000 millones de dólares este año a 15.000 millones en 2030. CNBC.
El patrón que se repite
Es exactamente lo que pasó con los drones (DJI), los patinetes y las placas de desarrollo: primero los componentes se comoditizan en Huaqiangbei, después aparecen veinte marcas, y dos años más tarde el mundo descubre que China domina la categoría. La robótica humanoide va por la mitad de ese ciclo. Y Unitree, no Boston Dynamics, es la referencia de precio con la que compara el mercado.
Mi lectura
Cuando el mercado minorista de componentes se llena de una categoría, el producto terminado está a un paso. Los 50.000 humanoides de Morgan Stanley son una previsión; los 867 millones de yuanes de Unitree son una factura. Yo me fío más de la factura.
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